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듀레이션 계산기Duration
채권의 금리 민감도(듀레이션) 계산
공식
D = Σ [t × PV(CFt)] / P이론 설명
맥컬리 듀레이션(Macaulay Duration)은 투자 원금이 회수되는 데 걸리는 가중 평균 기간입니다.
수정 듀레이션 = 맥컬리 듀레이션 / (1 + YTM)
금리 민감도 활용:
ΔP/P ≈ -수정듀레이션 × ΔYTM
즉, 수정 듀레이션이 4이면 금리 1%p 상승 시 채권 가격은 약 4% 하락합니다.
제로쿠폰채의 듀레이션 = 만기 (최대)
💡 실생활 예시
5년 만기, 쿠폰 5%, YTM 6% 채권의 듀레이션 ≈ 4.4년, 금리 1% 상승 시 가격 약 4.15% 하락
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채권